Диверсифікація: що це таке і які види існують?
Зміст
Уявіть, що ви - батько. Ви вирішуєте надати дитині музичну освіту і відправляєте його вчитися грати на фортепіано. У якийсь момент вас починають охоплювати сумніви - можливо, ви марно витрачаєте час, і в нього не виявиться жодних здібностей до музики? Тоді ви вирішуєте розширити сферу інтересів свого підопічного - записуєте його в спортивну секцію, науковий клуб, художню школу. Тепер ймовірність того, що хоча б одна з цих спеціальностей виявиться відповідною, зростає. Ви збільшили шанси, що у майбутньому дитина стане відомим майстром і віддячить вам за всі зусилля. Це і є диверсифікація.
Термін "диверсифікація" походить від латинських слів diversus ("різний") і facere ("робити").
Тобто диверсифікувати - це розширювати асортимент, складати різноманітний пакет акцій, інвестувати активи в різні проєкти. Термін застосовується у відношенні до фінансів та виробництва.
Переваги диверсифікації
Диверсифікація - це ефективний метод мінімізації ризиків практично в будь-якій галузі. Інвестуючи поступово в різні проєкти, інвестор знижує ризики, але не втрачає прибуток. Якщо керівник виробництва вирішує запустити новий вид товарів на лінію, він захищає себе від збитків у випадку падіння продажів основної продукції. Різносторонній розподіл активів дозволяє їх власнику:
залишатися на плаву в кризових ситуаціях;
захиститися від банкрутства;
зайняти нові, потенційно прибуткові ніші;
отримати пряму вигоду та прибуток.
Типи диверсифікації
Диверсифікувати можна все, що завгодно - від портфеля акцій до цільової аудиторії. Розглянемо найпопулярніші типи диверсифікації.
Виробнича диверсифікація
Цей термін стосується виробництва товарів та послуг. Замість того щоб пропонувати споживачеві лише одну лінійку продукції, підприємець починає розробляти інші ніші.
Ось простий приклад диверсифікації виробництва - фінська компанія Nokian на початку свого існування концентрувалась лише на зимових шипованих шинах. Щоб збільшити прибуток, було вирішено додати до асортименту і літні моделі, а потім і шини для спецтехніки. Зимові покришки залишилися ключовим продуктом компанії, але додатково розроблені ніші захищають виробника від зниження прибутку, якщо раптово з якої-небудь причини покупці перестануть купувати основний продукт.
Плюси такого підходу очевидні - підприємець захистив себе від ризиків, утвердився в нових нішах ринку, збільшив прибуток. Зверніть увагу на небезпеку виробничої диверсифікації - надмірне розсіювання зусиль та активів. Коли компанія починає надавати занадто широкий спектр послуг, лояльність споживача до неї знижується. Провідні виробники завжди залишають певний ключовий продукт, в якому сконцентровано найбільше активів. Інші ніші відіграють вторинну роль.
Диверсифікація ризиків
Складаючи портфель акцій, інвестор може вкласти всі свої кошти в одну компанію або галузь. Звісно, якщо акції піднімуться в ціні, він залишиться в плюсі. Якщо ж ні, він втратить всі свої активи. Щоб знизити ризики, інвестор може розділити (диверсифікувати) свої заощадження на кілька частин і вкласти їх в різні проєкти. Навіть якщо один з них зазнає невдачі, прибуток від інших покриє ці збитки. Диверсифікація ризиків може бути кількох видів.
Валютна. Замість закупівлі лише доларів, ви можете придбати долари, євро та єни. Тоді, у випадку падіння долара в порівнянні з гривнею, ви мало втратите - або зовсім нічого не втратите, якщо інші валюти зростуть в ціні;
Депозитна. Вклавши всі свої заощадження в один банк, ви значно ризикуєте. Замість цього розділіть свої накопичення і покладіть їх на депозитні рахунки в різних банках. Так, відсоток буде нижчим. Але мінімізація ризиків варта того;
У сфері нерухомості. Замість того, щоб купувати по черзі "однокімнатні" для здачі в оренду та подальшого продажу, можна мати як житлову, так і нежитлову нерухомість для здачі в оренду;
Акційні. Тут все просто - закупівля акцій різних компаній з (бажано) різних галузей значно зменшує ризики портфеля.
Диверсифікація постачальників
Прострочені терміни постачання завжди призводять до серйозних збитків для виробника. Щоб захистити себе від таких ситуацій, він може закуповувати матеріали та сировину у різних постачальників. І якщо один з них не зможе продовжувати співпрацю, його легко можна буде замінити іншим.
Диверсифікація цін
Ви напевно хоча б раз бачили в магазині одягу знижку на торішню колекцію. Це конкретний випадок диверсифікації цін. Диверсифікувати ціни - це гнучко їх змінювати, пристосовуючись до контингенту покупців. Це працює не лише у напрямку зниження. Наприклад, зайшовши в елітний магазин парфумерії, ви побачите зовсім інші ціни, ніж у мас-маркеті. Вартість елітних парфумів така висока, оскільки покупці в цьому магазині готові її платити.
Диверсифікація цін дозволяє розширити аудиторію покупців. Наприклад, дорогий бренд взуття, регулярно проводячи розпродажі застарілих колекцій, привертає середній клас додатково до своїх постійних заможних споживачів.
Державна диверсифікація
Економіка держави підпорядковується тим же законам, що й економіка приватного виробництва. Тому уряду будь-якої країни не варто вкладати всі зусилля у розвиток лише однієї-двох галузей - це занадто ризиковано. Замість цього потрібно розробляти максимум доступних сфер: від металургії до IT, від автомобілебудування до охорони здоров'я. Помірні зусилля у розвитку кількох галузей принесуть економіці більше користі, ніж старанна розробка лише однієї галузі.
Диверсифікація - це один із базових методів зниження ризиків у будь-якій галузі. Розподіляючи активи в різних напрямках, можна захистити себе від збитків і банкрутства через форс-мажори.
Автор
Ященко Ян
Фінансовий експерт
Випускник Київського університету імені Тараса Шевченка, спеціальність "Фінанси, банківська справа, страхування та фондовий ринок". Понад 10 років допомагаю знайти відповіді на складні питання щодо кредитування, управління боргами та вибору надійних фінансових інструментів.
